Синдицированный кредит: что это такое и как оформить?

Предоставить заём компании может как один, так и несколько кредиторов. Если сумма займа большая, то можно обратиться в несколько финансовых организаций, чтобы оформить синдицированный кредит. Разберемся подробно в особенностях и важных нюансах этой формы кредитования.

Что такое синдицированный кредит? 

Синдицированный кредит — это простыми словами деньги, которые одалживает несколько банков, МФО одному заемщику. Для успешного развития бизнеса, крупных оптовых закупок, строительства сложно найти кредитора, который даст большую сумму. Поэтому при реализации крупных инвестиционных проектов целесообразно привлекать несколько кредитных организаций.

Займы на условиях синдиката (совместные) оформляются единым договорным соглашением. Прибыль распределяется пропорционально вложенной суммы.

Риски, убытки также распределяются пропорционально вложенным суммам. Приоритета в инициировании возврата ссуды не имеет ни один из участников.

Важно. Крупные суммы (до 10 миллионов долларов) в рамках совместного кредитования обычно предоставляются компаниям, юридическим лицам на длительный срок — от 10 до 20 лет.

Такой вид ссуды могут предоставлять совместно как российские, так и зарубежные организации. Международный синдицированный кредит предоставляется крупным производственным компаниям, финансовым организациям, регионам и даже странам. Суммы могут превышать миллиарды долларов. Есть важный нюанс — участники сделки должны быть уверены в стабильности экономической ситуации страны, привлекательной государственной налоговой и юридической базе в плане долгосрочных инвестиций.

Особенности и виды синдицированного кредитования

Виды синдицированного кредита:

• совместно инициированный — параметры, условия, процент участия определяется участниками коллективно. Совместный договор займа составляет уполномоченный участниками договора банк;
• индивидуально инициированный — в статусе кредитора выступает одна финансовая организация, которой по соглашению между всеми участниками синдиката, передаются все права по контролю, мониторингу, сопровождению кредита;
• без долей — договор заключается между одним банком и заемщиком, потом оформляются отдельные договорные долговые обязательства между организатором и другими участниками кредитования. Другие участники синдицированного кредита должны предоставить денежные средства по договору заемщику в строго определенный срок. Проценты и выплаты по займу распределяются согласно долевого участия после проведения обязательных плановых транзакций. 

Участники синдицированного кредита сами определяют способ оформления займа в соответствии с характером, особенностями бизнеса заемщика, целесообразностью, приоритетами и требованиями всех кредиторов.

Синдицированный заем можно оформить как с обеспечением, в виде залогового имущества, строений, оборудования, так и без залога. В качестве гаранта возврата займа может выступать государство, крупная международная компания, располагающая высокими международными рейтингами платежеспособности.

Так как синдицированный кредит представляет собой крупный совместный целевой заем, то состав участников, условия предоставления займа определяются целями и назначением, спецификой погашения ссуды.

Как получить синдицированный кредит?

Для того, чтобы оформить данный вид кредита, необходимо найти организации, которые согласны предоставить ссуду на определенных условиях. Необязательно, чтобы в качестве кредитора выступал банк или МФО, к синдицированному кредитованию, согласно ФЗ 486, могут привлекаться и другие организации:

• инвестиционные и пенсионные фонды;
• корпорации;
• юридические лица, коммерческие организации;
• иностранные кредиторы (банки, фонды, юридические лица).

Можно самостоятельно найти кредиторов, отправив организациям предложение о финансовом сотрудничестве или обратиться в банк, специализирующийся на выдаче данного вида займов.

Способы оформления

Этот вид кредитования предполагает несколько участников — заемщик, банки, МФО, фонды. Чтобы интересы всех сторон были соблюдены, надо выбрать субъект, который будет контролировать действия всех участников.

Выбор способа контроля определяется на стадии обсуждения условий сделки:

• организатор — выбирается один банк, который выступает в качестве кредитора, ведет все взаиморасчеты с контрагентами по договору, следит за соблюдением условий, за что получает соответствующее денежное вознаграждение;
• агент — является посредником между заемщиком и кредиторами. Действия агента регулируются условиями контракта, заключенного им с каждой из сторон. Агент — финансово не заинтересован в результатах договора, выполняет контроль и администрирование, не предоставляет консультаций;
• доверительный управляющий — осуществляет независимый аудит, расчет финансовых рисков по долговым обязательствам.

На этапе заключения договора синдицированной ссуды кредиторы коллективно согласовывают способ контроля и мониторинга, определяют организацию, ответственную за сопровождение и администрирование займа.

Условия и требования

Особенности синдицированного кредита в том, что заемщик должен предоставить нескольким кредиторам доказательства своей платежеспособности, гарантии возврата средств, залоговое ценное имущество. Обязательно наличие безупречной кредитной истории, проработанного бизнес-плана, включающего аналитику рентабельности проекта.

Суммы сделок по таким займам очень большие, поэтому компания должна соответствовать ряду обязательных требований, подтвержденных документально:

• высокий кредитный рейтинг международного уровня, сформированный рейтинговыми агентствами — уровень ААА и АА+;
• наличие подтверждения рейтинга платежеспособности, выданное международным консультантом аудитором из ТОП-10;
• положительный опыт международного кредитования, наличие выданных и закрытых международных займов.

Условия договора кредитования формулируются на этапе согласования, после обсуждения всех деталей, особенностей конкретного проекта финансирования. 

Что учесть заемщику при оформлении синдицированного кредита

На этапе согласования заемщику важно обратить внимание на следующие пункты договора:

• алгоритм контроля и мониторинга, полномочия администратора;
• условия предоставления займа — ограничения на сделки с недвижимостью, оборудованием, запрещение оформления других кредитных обязательств;
• возможности изменения валюты кредита;
• ограничения на активы компании.

Оформление крупных кредитных обязательств требует длительного процесса проверки, согласования, утверждения всеми участниками контракта. Поэтому срок оформления синдицированной ссуды занимает от трех до шести месяцев.

Бесплатная консультация нашего эксперта

Проконсультирую по вопросам кредитования и рефинансирования. Рассмотрю конкретно Вашу ситуацию и подскажу варианты ее решения.

Получить консультацию

Преимущества и недостатки синдицированного кредита

Основной недостаток синдицированного кредита — жесткие требования к заемщику, ограничения по распоряжению активами компании, проведению крупных сделок, отчетам МСФО.

Нормативный порядок выдачи синдицированных займов

Порядок выдачи синдицированных займов регламентируется ФЗ-486, 395-1, положениями, инструкциями, распоряжениями Банка России, Гражданским Кодексом РФ, другими ведомственными нормативными актами и регламентами.

Синдицированное кредитование в России практикуется относительно недавно, поэтому самостоятельно сложно отследить все законодательные изменения. Надежней обратиться за помощью в получении такого займа к опытным профессионалам, располагающим нужной информацией, способным подобрать лучшие условия кредитования, ориентируясь на отраслевую специфику конкретной компании.

Синдицированный заем специфичен, рассчитан на крупные компании, с подтвержденной платежеспособностью, надежными активами, рентабельностью и перспективами развития.  При правильно подобранной группе инвесторов данный вид кредитования позволяет получить значительные средства на выгодных индивидуальных условиях, с минимальной процентной ставкой.