Субординированный кредит: условия, плюсы и минусы

Банки предлагают разные финансовые инструменты как для бизнеса, предприятий и компаний, так и для частных лиц. Субординированный кредит – удобный и выгодный способ для предприятий. Он позволяет быстро пополнить активы, направить значительные средства на развитие, производство.

Как работает этот вид кредитования и как правильно оформить заем, кому будет интересна и выгодна данная форма финансирования?

Субординированный кредит — что означает?

Субординировать можно как кредиты, так и депозиты, облигации.

Субординированный кредит, простыми словами – форма займа при которой вся сумма долга выплачивается по окончании срока кредитования, вместе с начисленными процентами. Расторгнуть субординированный кредит, сделать поправки, изменить условия договора кредитования, погасить заем досрочно разрешено только при согласовании с ЦБ России.

Например, субординированные кредиты банкам может предоставлять ЦБ или другие крупные банки. ВЭБ предоставлял субординированные займы 17 банкам России. Сбербанк получал такие кредиты от ЦБ в 2010 году.

Выдача субординированных кредитов регламентируется ФЗ 395-1, ст.25.1.

Кто выдает и получает?

Субординировать кредит (получить займ) могут только юридические лица. В качестве кредиторов могут выступать компании, банки, ЦБ, региональные муниципальные предприятия, реже частные инвесторы (учредители предприятий).

Такие кредиты в основном выдают крупным предприятиям, компаниям и организациям, субъектам хозяйственной деятельности, располагающим активами (уставным капиталом, постройками, землей, оборудованием).

На каких условиях выдают такие кредиты?

Условия предоставления субординированных кредитов:

• термин займа – от пяти лет, также есть возможность оформить бессрочный субординированный кредит. Бессрочные субординированные кредиты часто практикуются при финансировании крупной компанией своих дочерних предприятий;
• возврат займа – по окончании срока кредитного договора;
• субординированные кредиты кредитной организации при банкротстве компании выплачиваются в последнюю очередь, после погашения всех остальных долговых обязательств;
• есть ограничения на целевое использование финансирования;
• на заключение субординированного договора, а также его досрочное погашение требуется разрешение Центробанка;
• проценты по таким займам не могут превышать ставки рефинансирования;
• для получения субординированного кредита не требуется залоговое обеспечение;
• сумма займа не ограничена.

Важное ограничение! Если сумма субординированного кредита превышает уставной капитал компании на 33 процента и более, то с суммы, превышающей установленную, требуется заплатить налог.

В чем выгода для дебиторов и кредиторов?

Преимущества субординированного займа для кредитора:

• возможность направить крупную сумму на нужды производства, модернизацию, техническое перевооружение без необходимости изымать средства из оборота для выплаты процентов по кредиту;
• упрощается ведение взаиморасчетов между дочерними компаниями и центральным офисом.

Выгода для кредитора:

• надежная долгосрочная инвестиция с гарантированной выплатой процентов и суммы долга;
• кредитор в качестве обеспечения получает долю уставного капитала или покупает акции предприятия, которому предоставляет заем.

Круг лиц, которые могут воспользоваться субординированным кредитованием ввиду специфики этого финансового инструмента, ограничен – крупные производственные, промышленные, ай-ти и финансовые компании.

Бесплатная консультация нашего эксперта

Проконсультирую по вопросам кредитования и рефинансирования. Рассмотрю конкретно Вашу ситуацию и подскажу варианты ее решения.

Получить консультацию

Плюсы и минусы субординированных кредитов

Данная форма привлечения финансового капитала имеет как достоинства, так и недостатки.

Для кредитора

Кредиторы могут получить крупные суммы на развитие бизнеса, если предоставят продуманную инвестиционную модель с подробными расчетами, анализом и прогнозами прибылей и убытков. Такое финансирование будет интересно предприятиям, которые не стремятся оформлять кредиты в банках, но готовы рискнуть уставной долей капитала.

Субординированный кредит имеет смысл использовать компаниям, работающим вне фондовых рынков, так как они не могут привлекать финансирование при помощи акций и облигаций. Оформив субординированный кредит в специальном фонде можно успешно решить проблемы финансирования.

Субординированные займы часто используют для приобретения привлекательных в плане инвестиций компаний, производств.

Для дебитора

Субординированный кредит для инвестора – рискованное капиталовложение, но с высокой прибыльностью. Инвесторы по субординированным кредитам получают больше прибыли, чем от размещения акций, облигаций.

В качестве залогового обеспечения для дебитора выступают активы кредитуемой компании.

Также в договоре субординированного кредита предусмотрено выделение долей от будущей прибыли, полученной от инвестиционного проекта.

Как оформить субординированный кредит?

Требования к заемщику:

• оплата всех налогов и сборов, предоставление финансовой отчетности за год;
• положительная динамика продаж, рост стоимости акций компании;
• бизнес-план с расчетом прибыли, целевых капиталовложений;
• пройти проверку и получить одобрение ЦБ.

При подаче заявки необходимо предоставить максимум финансовой документации, подтверждающей успешную работу компании, наличие прибыли, отсутствие убытков, долгов и финансовых претензий. Термин рассмотрения заявки – три дня, после инвесторы выносят решение о выдаче кредита или отклонении заявки.

Как оплачивать такой кредит?

Основной долг выплачивается по окончании срока кредита. Проценты по займу можно выплатить в конце срока кредита или погашать ежемесячно. Все условия по выплате долга оговариваются в договоре.

Основное преимущество данного финансирования – невозможность расторгнуть договор до окончания срока, оплата долга и процентов в конце термина кредитования. Для многих предприятий субординированный кредит – отличная возможность для развития, модернизации, внедрения новых проектов и технологий.