Как получить кредит под залог ценных бумаг?

Приобретение акций и других ценных бумаг пока пользуется незначительным спросом у большинства граждан. Хотя по акциям и другим активам можно получить гораздо больше процентов, чем от обычного депозита. Узнаем, как можно оформить выгодный кредит под залог ценных бумаг, в чем отличие и преимущества данного залогового актива, как правильно подготовить документы для оформления займа.

Могут ли ценные бумаги выступать в качестве обеспечения для заёмщика по кредиту?

Ценные бумаги – такое же имущество граждан, как машина или квартира. Согласно статья ГК РФ, ст. 128, любые ценные бумаги могут быть использованы в качестве залога при оформлении любого кредита или займа.

Кредит под залог ценных бумаг банки оформляют аналогично займам под залог авто или недвижимости, земельного участка.

Важное отличие ценных бумаг – они не могут использоваться в качестве платежного инструмента как задаток, уплата неустойки, поручительства по долговым обязательствам.

Классификация ценных бумаг:

• государственные федеральные и ценные бумаги ЦБ (Банка России);
• бумаги региональных государственных субъектов, городов, муниципалитетов;
• ценные бумаги банков РФ;
• бумаги корпораций, субъектов экономической деятельности, зарегистрированных в РФ;
• долевое участие в уставном капитале фондов, обществ.

К ценным бумагам относят акции, облигации, векселя, паевая собственность в частных и государственных инвестиционных фондах, чеки, сберегательные сертификаты, сберегательные книжки, чеки, закладные на имущество.

Какие ценные бумаги принимаются банками в качестве залога?

Кредиты под залог государственных ценных бумаг банки одобряют охотней, так как их ликвидность гарантирована. Другие активы перед оформлением залога проверяются и оцениваются по следующим параметрам:

• спрос и ликвидность – оценивается не только реальная биржевая стоимость на день оформления залога, но аналитический прогноз по конкретному сектору активов;
• надежность – акции крупного холдинга, работающего давно, будут котироваться выше, чем бумаги небольшой, недавно зарегистрированной компании;
• имеет значение отраслевая специфика активов – выше котируются бумаги в сфере энергетики, добывающей промышленности, электроники, ниже – отрасли, связанные с торговлей, искусством, сферой обслуживания.

Важно, чтобы ценные бумаги не были в залоге, под арестом, другими обременениями. Бумаги, принимаемые под залог должны быть в собственности заемщика, без возможности предъявления на них прав собственности третьих лиц (супругов, партнеров по бизнесу). 

Кредит под залог облигаций, акций, других активов отличается от стандартного залогового займа:

• кредит можно взять не более, чем на год – причина в том, что стоимость ценных бумаг может существенно изменяться и на длительный термин давать деньги в долг под такой залог рискованно;
• необходимо предоставить право собственности на ценные бумаги, которые выступают залоговым обеспечением;
• сумма займа будет не больше, чем 70% от рыночной стоимости бумаг на момент оформления договора займа;
• если стоимость активов существенно снизится банк может потребовать досрочно вернуть кредит или реализует залоговый актив в счет погашения долга.

При оформлении кредитного договора обязательно обращайте внимание на следующие пункты:

• какие права остаются за собственником после передачи ценных бумаг в залог;
• доход от бумаг в период залога учитывается в счет выплаты долга или поступает на дебетовый счет заемщика;
• как будет учитываться доход от активов – на оплату процентов по займу или на выплату тела кредита.

Кредит под залог ценных бумаг называется онкольным, если оформляется договор в банке и маржинальным – если заем выдается через брокера на бирже для проведения безналичных сделок. Также банки предлагают внебиржевые сделки РЕПО, которые позволяют получить займ без продажи ценных бумаг.

Как оформляется кредит под залог ценных бумаг

Процесс оформления несложный – единственное условие – надо найти банк, который принимает в качестве залога ценные бумаги. Только крупные игроки финансового рынка работают с такими активами, так как требуется специальная проверка ценных бумаг на ликвидность, реальную рыночную оценку стоимости.

Процедура оформления происходит так:

• перед заключением договора кредита с банком оговаривается, что в качестве залога будут предоставлены ценные бумаги;
• банк проводит предварительную проверку и оценку актива и сообщает, какую сумму и под какой процент, на какой срок может вам предоставить в кредит;
• далее, после подписания договора кредита и получения денег, ценные бумаги можно передать на хранение в банк или самостоятельно подать поручение в депозитарий, регистрирующий права собственности на актив, чтобы оформить залоговое обременение;
• после выплаты кредита залоговые обременения снимаются, как и ограничения на права собственности.

Кредит под залог акций, облигаций может быть расторгнут досрочно, если стоимость ценных бумаг существенно снизится. При оформлении договора займа определяется вариационная маржа — предельно возможное изменение рыночной стоимости ценных бумаг. Если цена упадет ниже, установленной планки, то надо будет предоставить дополнительный залог или погасить разницу стоимости, чтобы не расторгать договор займа и не возвращать всю сумму кредита.

Если цена бумаг существенно повысится, то заемщик имеет право вывести часть активов из залогового обременения.

Ломбардный займ предоставляется под залог облигаций и векселей, отвечающих следующим условиям:

• реализуются на Мосбирже (ММВБ);
• включены в ломбардный реестр ЦБ;
• до выплаты номинала срок более одной недели.

В каждом банке свои условия и требования к параметрам ценных бумаг, но основные критерии кредитования у крупных банков аналогичны.

Бесплатная консультация нашего эксперта

Проконсультирую по вопросам кредитования и рефинансирования. Рассмотрю конкретно Вашу ситуацию и подскажу варианты ее решения.

Получить консультацию

Условия и ставки

Основные условия:

• термин кредитования зависит от срока действия ценной бумаги, ее характеристик – от 3-х месяцев до года, исключение облигации – здесь срок кредита до 6 лет и более;
• сумма – зависит от оценочной стоимости, но не более 70% от оценки;
• процент – от 17%, зависит от ликвидности актива.

Можно ли взять кредит под залог акций? – Да, но условия займа обсуждаются индивидуально, так как необходимо проверить качество бумаг, их ценность и востребованность. Например, кредит под залог акций Сбербанка можно оформить под 12-15% годовых, но ставка для каждого клиента устанавливается индивидуально, поэтому говорить о твердых процентах по такому кредиту сложно.

Документы для взятия кредита под залог ценных бумаг

Кроме стандартных документов – паспорта, подтверждения заработной платы, дохода (2НДФЛ или 3 НДФЛ), выписки из трудовой книжки нужно предоставить:

• соглашение о передаче залога;
• документы на право собственности пакета активов, передаваемых в залог;
• документ, подтверждающий передачу бумаг на хранение в банк;
• выписку из реестра, уведомление, что на ценные бумаги введено залоговое обременение.

В каждом конкретном случае пакет документов может быть разным, но обязательно обеими сторонами договора кредита подписывается акт передачи ценных бумаг. 

Требования к заемщикам

Требования стандартные:

• возраст от 21 года;
• гражданство РФ;
• официальное трудоустройство;
• низкая кредитная нагрузка, нормальная кредитная история;
• права собственности на ценные бумаги.

Для компаний требования следующие – работа с момента регистрации от 1 года, отсутствие долгов, платежеспособность.

В каких банках возможно оформление кредита под залог ценных бумаг

Сегодня займ под залог ценных бумаг можно взять в нескольких крупных банках:

• Сбербанк;
• ВТБ;
• Банк России;
• Металлинвест;
• Эргобанк;
• Гарант-Инвест;
• Финанс бизнес.

К сожалению, получить обычный потребительский займ с залогом ценных бумаг пока сложно. Этим финансовым инструментом больше пользуются компании и биржевые брокеры. Хотя в Сбербанке при оформлении ипотеки в качестве залога принимают ценные бумаги, в основном государственные акции и облигации.