Что означает повышение ключевой ставки?

Как повышение ключевой ставки влияет на жизнь обычных граждан, почему Центробанк прибегает к этому методу финансового регулирования? Узнаем, что значит повышение ключевой ставки, как реагировать на ее повышение и к чему готовиться гражданам до конца 2023 года.

Почему ЦБ действует жестче, чем от него ожидали?

В чем суть ключевой ставки? – Центробанк выдает кредиты и принимает от них денежные вклады (депозиты) всем банкам страны под определенный минимальный процент (ключевую ставку). Ставку по плану корректируют восемь раз в год, но возможен при чрезвычайных обстоятельствах и внеочередной пересмотр ключевой ставки.

Полученные от ЦБ средства банки выдают в кредит населению, предприятиям, коммерческим структурам или приобретают акции (ценные бумаги), участвуют в торгах на финансовой бирже.

Снижение или повышение ключевой ставки ЦБ позволяет банку России регулировать финансовую ситуацию во всех отраслях экономики, сдерживать инфляцию, корректировать распределение средств по приоритетным направлениям развития.

Прогнозы многих аналитиков к августу 2023, о постепенном повышении ключевой ставки не оправдались, так как ЦБ сразу поднял ставку на один пункт – с 7.5% до 8.5%. В первую очередь это связано с неутешительным прогнозом роста инфляции, которая уже весной 2023 года существенно ускорилась.

Чтобы выйти на плановые показатели инфляции в 4% к началу 2024 года, Центробанк должен остановить падение курса рубля, урегулировать соотношение роста покупательской способности населения с реальными производственными возможностями.

В связи с санкциями возникли сложности с импортом и экспортом, отмечается сокращение валютной выручки, что привело к необоснованному росту курса рубля к доллару и евро, спровоцировало рост цен выше прогнозируемых.

Что дает повышение ключевой ставки?

Повышение ключевой ставки ЦБ в 2023 позволяет финансовому регулятору сбалансировать следующие показатели:

• стабилизировать курс рубля;
• корректировать покупательский спрос за счет удорожания товаров;
• снизить закредитованность населения, повысив проценты по займам;
• стимулировать приток валюты в страну, укрепить национальную валюту;
• повысить доходность вкладов, инвестиций, стимулируя долгосрочные капиталовложения граждан и предприятий в «длинные депозиты»;
• отрегулировать спрос и предложение на рынке недвижимости. Повышение стоимости ипотечного жилья с ростом ключевой ставки ограничит доступность ипотеки для граждан с низкими доходами, остановит рост просрочек, рефинансирования.

Повышение ставки остановит рост инфляции, укрепит курс рубля, снизит ажиотажный покупательский спрос и высокую кредитную нагрузку на граждан. Таким образом ЦБ пытается сбалансировать негативные факторы, вызванные внешними причинами (санкции, ограничение экспорта и импорта, сокращение валютной выручки) и стабилизировать внутренний финансовый рынок (проценты по кредитам, депозитам, стоимость товаров и услуг, покупательский спрос).

Бесплатная консультация нашего эксперта

Проконсультирую по вопросам кредитования и рефинансирования. Рассмотрю конкретно Вашу ситуацию и подскажу варианты ее решения.

Получить консультацию

Чем грозит повышение ключевой ставки ЦБ?

Последствия повышения ключевой ставки для населения и предприятий скорей негативные:

• проценты по займам и кредитам повысятся, в среднем на 3-5 п.п.;
• возрастет стоимость товаров и услуг;
• увеличится безработица;
• закроются многие малые и средние коммерческие компании;
• увеличится сумма налогов, пеней, штрафов при исчислении которых учитывается ключевая ставка.

Невозможно рассмотреть весь комплекс факторов, которые влияют на баланс финансовой ситуации в стране. Регулятор сегодня пытается выстроить жесткую схему регулирования финансовых, промышленных и производственных процессов таким образом, чтобы не снизился уровень жизни населения, эффективность работы экономики и финансового сектора.

Как повышение ставки отразится на экономике

На что влияет повышение ключевой ставки Центробанка:

• на стоимость кредитов – они дорожают;
• доходность депозитов – проценты по вкладам растут;
• стоимость товаров и услуг – увеличивается;
• рост экономики и производства замедляется;
• инфляция снижается.

Дорогие кредиты негативно скажутся на модернизации, развитии предприятий, ограничат капиталовложения коммерческих структур в развитие. Удорожание займов также может спровоцировать массовые увольнения в связи с закрытием небольших коммерческих компаний, которые не смогут справиться с высокой кредитной нагрузкой.

Как повлияет на недвижимость

Как повлияет повышение ключевой ставки на недвижимость:

• стоимость ипотечных кредитов, в том числе льготных повысится;
• рост продаж снизится в связи с низкой платежеспособностью населения;
• собственникам вторички придется серьезно пересмотреть цены, скорей всего они будут снижаться;
• цены на новостройки останутся на прежнем уровне или вырастут незначительно.

В целом стоит ожидать снижения активности на рынке недвижимости, так как недорогое кредитное финансирование станет менее доступным.

Последствия для населения

Что означает повышение ключевой ставки для населения:

• медленный, но стабильный рост стоимости товаров и услуг;
• повышение процентов и ужесточение условий по потребительским, целевым, ипотечным кредитам;
• закрытие предприятий, сокращение рабочих мест;
• медленный рост доходов.

Что происходит при повышении ключевой ставки пока трудно прогнозировать. Неизвестно, как отразится решение ЦБ на росте цен, потребительском спросе, так как последствия повышения ключевой ставки станут реально заметны спустя полгода. Также важны и другие регуляторные меры, которые будет принимать ЦБ для достижения целевых показателей инфляции.

Будет ли еще одно повышение ключевой ставки в 2023?

Повышение ключевой ставки в июле 2023 не последнее, аналитики считают, что до конца года возможно еще два повышения, но не более, чем на 1.5 п.п. – до 9.5%.

О том, что ставка будет повышаться еще несколько раз до конца года, если ситуация в экономике страны продолжит ухудшаться, Центробанк сообщил еще в мае 2023 года.

Итоги: повышение ключевой ставки — это хорошо или плохо?

К чему ведет повышение ключевой ставки ЦБ? – К стабилизации экономики, курса рубля, снижению инфляции.

Чем грозит повышение ключевой ставки для россиян? – Удорожанием кредитов, повышением ставок по депозитам, ростом цен и повышением безработицы, снижением покупательной способности.

Вкратце – повышение ставки ЦБ для обычных потребителей – скорей негатив, так как приходится больше экономить, меньше тратить. Для экономики страны повышение ставки дает положительный эффект, так как позволяет сбалансировать риски.